10 tipů, jak investovat dětem

Dostali jsme několik dotazů, jaké investice bychom zvolili pro dítě, myšleno hlavně pro malé, třeba právě narozené děti. Malé děti mají velkou výhodu v investování v tom, že mají před sebou dlouhý časový horizont, což přímo vybízí k investicím do akcií. V dlouhodobém horizontu jsou akcie neporažený favorit a pro malé děti se tedy přímo nabízí.

Jak bychom tedy k investování pro malé děti přistupovali my?

  1. Investovat je potřeba dlouhodobě a pouze volné peníze – peníze, které jsou určeny na investice pro dítě, by měly být pouze volné prostředky, které nebudeme muset vybírat dříve, než, řekněme, za dvacet let. Než začneme dítěti investovat, měli bychom mít finanční rezervu, abychom v případě jakýchkoliv trablů nemuseli na peníze pro dítě sáhnout. Pokud bychom byli nuceni na peníze sahat dříve, tak se jednak vystavujeme riziku placení daní ze zisku a také riziku, že budeme nuceni prodávat akcie v době, kdy to pro nás není výhodné (v době poklesu trhu).
  2. Investice by měly jít ze 100 procent do akcií – pokud uvažujeme v horizontu třeba dvaceti let, není lepší nástroj pro investice, než akcie. Osobně bychom byli určitě plně zainvestováni do akcií.
  3. Investice by měly být pravidelné – nemusíte posílat každý týden, měsíc či čtvrtletí, stačí klidně i investice jednou ročně, ale důležité je investovat pravidelně. Nenechte se odradit tím, že se všude píše, že je trh drahý, nebo že přijde pokles. Pokud investujete na dlouhou dobu, tak Vás takovéto rady nemusí moc zajímat. Nesnažte se moc spekulovat, prostě si vyhraďte pravidelný den, kdy investujete a v ten den kupujte. Přeci jen bychom sem dali malou vsuvku, pokud se stane situace a trh se zrovna řítí dolů (tak jako třeba v roce 2020 při Covidu, nebo v roce 2008 při finanční krizi) a Vy máte k dispozici více peněz, než chcete investovat, zkuste se přemoci a koupit více, než normálně. Využijte pokles trhu a zkuste nakoupit (pravděpodobně i po Vašem nákupu bude trh opět výrazně klesat, ale jakožto dlouhodobého investora Vás to nemusí moc trápit).
  4. Přizpůsobte investice inflaci – začali jste dítěti investovat třeba 20 tisíc korun každé čtvrtletí, jenže po dvou letech a rostoucí inflaci sami vidíte, že hodnota 20 tisíc už není, co bývala. Nezapomeňte proto přizpůsobit své investování změněným podmínkám. Minimálně jednou ročně byste se měli zamyslet a přizpůsobit částku, kterou investujete. Například, inflace je 10 procent, pokuste se tedy zvýšit čtvrtletní příspěvky do akcií o deset procent, tedy na 22 000 Kč. Samozřejmě, pokud by to pro Vás bylo příliš, je důležitější zachovat alespoň investici původních 20 tisíc Kč, ale pokud je to jen trochu možné, zkuste výši svých příspěvků přizpůsobit.
  5. Zvolte nízkonákladové ETF. Důležitost poplatků roste s každým rokem. Poplatky by ideálně neměly být větší, než 0.25%. Každý kousek procenta hraje v dlouhodobém horizontu velkou roli, jak jsme psali například v tomto článku.
  6. Zvolte akumulační ETF – určitě vyberte ETF, které za Vás investuje dividendy dále. Jednak si ušetříte čas a starosti s daňovým přiznáním a hlavně peníze budou pro Vaše dítě nadále pracovat. Nemusíte kontrolovat, kdy se dividendy vyplácí a řešit další administrativu.
  7. Zvolte velké investiční firmy – některé menší investiční firmy občas nabízí nižší poplatky, než velcí hráči, nicméně z velmi dlouhodobého hlediska by podle nás mělo jít hlavně o bezpečnost vložených prostředků. Neříkáme, že jsou malí hráči nebezpečnější, ale preferujeme ty největší firmy s miliony klientů a velkými fondy jako jsou Vanguard, iShares nebo třeba BlackRock. Ideálně využijte dvě, maximálně tři takové firmy = pro větší diverzifikaci.
  8. Zvolte kombinaci měn – pokud bychom museli vsadit na jednu měnu v dlouhodobém horizontu, byl by vítězem americký dolar, nicméně vsadit nemusíme, proto bych pro velmi dlouhodobé investování pro děti zvolil kombinaci alespoň dvou měn, a sice: amerického dolaru (60 procent) a eura (40 procent).
  9. Zvolte celosvětové ETF – protože netušíme, jestli za dvacet let bude nejvíce růstový sektor zdravotnictví, umělé inteligence, nebo dopravy a taky nevíme, zda nejlepším trhem bude USA, Asie nebo Evropa, zvolili bychom investici do celosvětového indexu. Cílem investic pro dítě by neměly být spekulace a snaha o co největší zisk s nepřiměřeným rizikem, ale naopak snaha o rozumný zisk při rozumném riziku. To podle nás umožňuje právě třeba ETF do celosvětového indexu. Pozn. asi byste neprohloupili ani investicí do indexu S&P 500, ale my bychom zvolili ještě opatrnější cestu – celosvětový index.
  10. Jaké ETF bychom tedy koupili – za nás bychom koupili v eurech Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (USD) Accumulating, o kterém jsme psali zde. A v amerických dolarech bychom koupili iShares MSCI ACWI UCITS ETF. Jedná se o dva podobné ETF. Oba vydaly velké investiční společnosti Vanguard a iShares (správce BlackRock). Nabízí nám možnost koupit jak v EUR, tak v USD. Oba nabízí poplatky pod 0.25 procenta a akumulaci namísto distribuce dividend.

Pár nástrojů akciového investora

Dnešní doba nabízí spoustu zajímavých nástrojů, díky kterým můžete sledovat své portfolio, být informováni o novinkách ve firmách, které vlastníte, získávat inspiraci na další investice, apod. Pojďme se podívat na pár nástrojů, které využíváme my:

  1. Yahoo Finance – jedná se o super nástroj pro sledování vývoje Vašeho portfolia. Přihlášení je jednoduché a máte k dispozici jak webovou verzi, tak si můžete stáhnout aplikaci. My přes Yahoo Finance sledujeme jak naše portfolio, tak třeba zajímavé firmy, do kterých bychom chtěli jednou investovat. Díky jednoduchým přehledům můžete sledovat denní i roční vývoj, objem obchodů a další informace. Další fajn funkcí je upozorňování na to, kdy bude firma dávat výsledky, sumáře zpráv z vybraného portfolia a také si můžete nastavit upozornění na cenu. Například, pokud cena Vámi vybrané akcie klesne pod určitou úroveň, přijde Vám upozornění.

2. Twitter – český Twitter je plný zajímavých investorů a lidí pohybujících se ve finančním světě. Najdete zde například portfolio managera J&T Banky – Michala Semotana, významného minoritního akcionáře a odborníka na ČEZ – Michala Šnobra, účty brokerských firem jako Patria, ale také spoustu menších investorů s často zajímavými portfolii, kteří se nebojí sdílet a informovat o svých pozicích, jako jsou Burzian, Akciový Guru, Petr Horáček a spousty dalších. My používáme Twitter jako zdroj informací a jako možnost nakouknout do kuchyně jiných investorů. Náš profil můžete sledovat zde.

3. Cap Edge – web www.capedge.com nabízí pro investory do konkrétních akcií super přehled na jednom místě. Můžete vidět jak základní přehledy o dané firmě, tak veškeré dokumenty, které musí firmy posílat do americké komise pro cenné papíry, tak zde najdete i přepisy posledních konferenčních hovorů s managementem dané firmy. Právě přepisy hovorů jsou často cenným zdrojem informací o dané firmě. Můžete si udělat obrázek o managementu, jak odpovídají, jaký mají přehled, jak jednají s akcionáři.

Příklad společnosti Autozone ze stránky capedge.com
V sekci Transcripts můžete najít přepisy posledních konferenčních hovorů

4. SEC Edgar – stránky Americké komise pro cenné papíry obsahují všechny regulatorní/zákonné dokumenty, které musí firmy obchodované na amerických burzách předkládat v pravidelných intervalech. Tak jak jsme o nich informovali třeba v tomto článku. Na obrázku níže vidíte příklad společnosti Autozone a přehled všech dokumentů tzv. DEF14A neboli informace týkající se valné hromady

Můžete hledat historická data, data čtvrtletních, ročních reportů. Data o prodeji a koupi akcií managementem, atd.

5. Weby jednotlivých firem – firmy obchodované mimo USA většinou nemají takové povinnosti jako ukládají americké zákony, ale velké množství informací musí samozřejmě sdělovat také. Pro sledování novinek o dané firmě je dobrá buď právě Yahoo Finance (viz bod 1 výše), nebo například přímo weby daných firem. Třeba český Philip Morris má na svém webu přímo sekci pro investory, kde můžete najít všechna potřebná data.

Jaké nástroje používáte Vy? Budeme rádi, když nám dáte vědět na našem Facebooku, Twitteru nebo třeba Instagramu.

Základy investování – jaké ETF vybrat a jaké informace by Vás měly u ETF zajímat?

Nechce se Vám přemýšlet nad alokací portfolia, nebo prostě ještě nemáte dostatek prostředků na rozdělení portfolia do více částí, ale chcete i tak investovat? Jednu z nejsnazších cest Vám nabízí investice do ETF, které takříkajíc pokrývá celý svět. Můžete si skrz toto ETF koupit podíl v hlavních akciích nabízených na hlavních burzách světa. Co ale přesně při koupi tohoto ETF vlastně kupujete? Do jakých zemí investujete, které společnosti kupujete?

Pojďme se na příklad investice do celosvětového ETF podívat blíže. Například ETF s názvem Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (USD) Accumulating s ISIN kódem IE00BK5BQT80 a tickerem A2PKXG. Toto ETF splňuje naše základní požadavky, tedy jedná se o akumulační ETF s nízkými poplatky a zaštiťuje jej velký správce – společnost Vanguard (jaká používáme kritéria se můžete detailně dočíst v tomto článku). Každé ETF má k dispozici tzv. Factsheet neboli shrnutí základních charakteristik daného ETF. Pro toto ETF jej nalezneme zde.

Ve factsheetu najdete shrnutí základních informací a hlavně také alokaci do jednotlivých zemí, titulů, měn, atd.

V daném přehledu vidíte vše, co je podstatné pro dané ETF, například to, že toto ETF je z 60.1 procenta investováno v USA, z 6.4 procenta v Japonsku, 4 procenta v Británii atd. Dále můžete vidět, že 24.7 procenta daného ETF je investováno v technologických firmách a třeba 4.8 procenta v energetických atd. Top 10 největších pozic tvoří 18 procent celého ETF a největší pozicí je Apple s podílem 4.3 procenta. Koupíte-li si tedy dané ETF a dáte do něj třeba 100.000 Kč, pak to de facto znamená, že máte 4.300 Kč uloženo právě v akciích Applu.

Factsheet je důležitý dokument a měli byste se do něj podívat, než koupíte určité ETF. Občas se totiž může stát, že název ETF může být lehce zmatečný, nebo prostě nemusí reflektovat to, co si chcete koupit. Příkladem budiž ETF zaměřující se na Východní Evropu (bez Ruska). Pod pojmem Východní Evropa si každý z nás vybaví něco jiného a proto je důležité se seznámit s factsheetem předtím, než si dané ETF koupíte.

Můžete vidět, že východoevropské ETF má téměř 69 procent investic v Polsku, téměř 20 v Maďarsku a něco málo přes 12 procent v ČR. Odpovídá to tomu, do čeho chcete investovat, nebo ne, to už je otázka, kterou si musí každý zodpovědět sám. Pro mě osobně by takové ETF nepředstavovalo úplně to, co si pod pojmem východoevropské ETF představuji.

Další důležitou informací, kterou ve factsheetu vyčtete, je, kde a pod jakými názvy se dané ETF obchoduje. Vrátíme-li se opět k příkladu ETF FTSE All world, na první straně factsheetu můžeme vidět, že se dané ETF obchoduje na několika trzích.

Pokud tedy například chcete do tohoto ETF investovat v amerických dolarech, můžete tak učinit na Londýnské burze, kde ETF najdete pod tickerem VWRA. Pokud chcete investovat v Eurech třeba na německé Deutsche Borse, pak můžete koupit dané ETF pod tickerem VWCE.DE.

V neposlední řadě můžete ve factsheetu také najít informace o výkonnosti daného ETF v sekci Performance. To je důležité ze dvou důvodů. Jednak samozřejmě z důvodů samotné výkonnosti, ale také z důvodu porovnání proti tzv. benchmarku. ETF porovnávají svou výkonnost proti tzv. benchmarku, tedy nějaké veličině, kterou se snaží kopírovat. Například koupíte-li si ETF na americký index S&P 500, pak předpokládáte, že dané ETF bude velmi blízce výkon daného indexu ETF kopírovat (benchmarkem je tedy přímo index S&P 500). Výkon ETF bude většinou trochu horší kvůli tomu, že platíte poplatky, které výkon snižují, ale neměl by se nijak dramaticky lišit.

Pokud se opět podíváme do factsheetu ETF FTSE All World, pak můžete vidět, že ETF například za čtvrtletí (quarter) vydělalo 3.48%, zatímco benchmark, který se snaží kopírovat, přidal 3.43%. Za poslední tři roky je ETF v plusu 10.05% a benchmark je na tom o kousek líp a přidal 10.07% (údaje pro 5 a 10 let nejsou k dispozici jen proto, že se jedná o relativně nové ETF).

Všechna nezbytná data o ETF získáte nejsnáze na stránkach www.justetf.com, ale stejně tak je naleznete na stránkách vydavatele daného ETF, v tomto případě společnosti Vanguard – údaje jsou zde.

Zajímají-li Vás další informace ohledně ETF, doporučujeme další díly našeho seriálu o základech investování.

Základy investování 5 – zdroje informací

Pokud se rozhodnete investovat do jednotlivých společností je nezbytné získat o těchto společnostech alespoň základní povědomí. Ideální je přečíst si minimálně jejich webové stránky a jejich poslední výroční zprávu, abyste pochopili jak a na čem společnost vydělává, jaký má majetek, dluhy a jak se vyvíjí její business (většinu dat se dozvíte z finančních výkazů, o nichž jsme psali v minulém článku zde).

Pokud potřebujete informace o firmě obchodované na americké burze, můžete většinou na webovkach jednotlivých firem najít sekci s názvem Investor Relations, kde byste měli být schopni najít třeba právě výroční zprávu. V tomto odkazu například Investor Relations společnosti Meta/Facebook.

Pokud se Vám nedaří najít sekci Investor Relations na webovkách, můžete najít informace na portálu Americké komise pro cenné papíry a sice v jejich systému Edgar, odkaz ZDE. Všechny společnosti kótované na hlavních trzích americké burzy musí své finanční výkazy zveřejňovat právě zde. Pokud hledáte například výroční zprávu, najdete ji pod zkratkou 10-K, pokud hledáte čtvrtletí zprávu najdete ji pod zkratkou 10-Q. Přehled těch nejdůležitějších zkratek je zde:

ZkratkaTyp reportu
10-KVýroční zpráva
10-QČtvrtletní zpráva
8-KZprávy o výrazné změně/vývoji ve firmě (bankroty, velké akvizice, velké úvěry, apod.)
PROXY (DEF 14)Informace o odměnách managementu. Předchází valné hromadě
Form 4Změny ve vlastnictví – např. koupě nebo prodej akcií managementem
13DInformace o novém akcionáři, který překročil 5% vlastnictví v dané firmě
13FČtvrtletní zpráva velkých investorů ukazující jejich akciové portfolio

Některé menší firmy se obchodují mimo hlavní burzy, na tzv. OTC trzích. Informace k daným firmám, pak můžete získat přímo na webu těchto trhů, třeba zde https://www.otcmarkets.com/. Zadáte název nebo ticker společnosti a dozvíte se údaje o dané firmě (spousta firem z OTC nemá na svých webech sekci Investor Relations).

Pokud kupujete firmu, která má sídlo v Kanadě, pak můžete využít jejich systém s názvem Sedar. Vypadá to sice jako webovka z 90. let, ale je plně funkční.

V Česku myslím žádná ucelená databáze není, takže musíte jít na webovky jednotlivých firem a informace pro akcionáře si tam sami najít, ale není to nic složitého. V Česku se vesměs prezentují výroční a čtvrtletní zprávy a údaje související s valnou hromadou a případně nějaké významné události, jako například tento týden, kdy Philip Morris ohlásil velkou investici na bezdýmné produkty v Kutné Hoře.

Mimo oficiální zdroje informací je dobré sledovat i další zdroje, my například máme v oblibě Twitter, kde se nachází velké množství chytrých lidi. Chcete-li hledat informace o nějaké akcii, nejlepší je zadat do vyhledávacího políčka ticker akcie se znakem dolaru, třeba $MSFT, pokud Vás zajímají tweety o akciích Microsoftu.

Do čeho byste neměli nikdy investovat?

Skoro každý den najdete ve zprávách novou zprávu o podvodech, ve kterých důvěřiví lidé utopili desítky až stovky milionů. Je až s podivem do čeho jsou lidé ochotní investovat svoje prostředky. Často bez většího rozmyslu pošlou výraznou část svých úspor do něčeho čemu vlastně ani nerozumí s příslibem nesmyslných zhodnocení. Na co byste si tedy dle našeho názoru měli dát pozor a do čeho byste neměli investovat

1. Investice, kterým nerozumíte

Nemusíte samozřejmě rozumět každému detailu, ale jde o to rozumět podstatě. Například kupujete-li ETF na americkou burzu, tak si prostě kupujete podíl v největších veřejně obchodovaných amerických společnostech. To je jasné a srozumitelné.

Pokud ale uvidíte investici, která používá spoustu cizích slov, technických výrazů, grafů apod. většinou je nejlepší dát ruce pryč a hledat něco lepšího. Jedinečné zázračné systémy, které na základě pár čar na grafu vydělají miliony prostě nefungují a fungovat nebudou. Svět je plný příležitostí tak si prostě počkejte na lepší.

2. Investice, které závisí na jedné osobě

Většina podvodů a přešlapů posledních let typu Growing Way a C2H byly koncentrovány kolem jedné osoby, která má nějaký jedinečný systém nebo znalost nebo něco podobného. Většina takových investic se ukáže jako v lepším případě propadák. Investovat do firmy závislé na jednom člověku je samo o sobě rizikové, protože dané osobě se může cokoliv stát. Zároveň je vždy lepší investovat do týmového hráče protože základem všech investic by měla být jejich bezpečnost.

Proč jsou poplatky tak důležité?

Říkáte si, že není tak důležité jestli Vašemu vybranému ETF platíte 0.2 nebo 0.6% poplatek? Dnes bychom Vás rádi přesvědčili o opaku. Pokud o ETF investování uvažujete v dlouhodobém horizontu, což byste určitě měli, narůstá role zaplacených poplatků s každým uplynulým rokem.

Pro zjednodušení jsme dali data do jednoduché tabulky. Uvažujeme, že začínáte investovat s jedním milionem korun a dosahujete ročního pravidelného zhodnocení 6%. Pokud byste neplatili žádné poplatky, tak za 30 let budeme mít díky složenému úročení na kontě 5 743 491 Kč.

Pokud byste platili poplatek 0.2%, pak budete po 30 letech mít částku 5 408 691 Kč a třeba pokud byste platili poplatky ve výši 0.6% ročně ze zůstatku Vašeho účtu, pak byste po 30 letech měli na kontě 4 794 766 Kč. Což je sice pořád moc pěkná částka, ale například rozdíl mezi poplatky 0.2 a 0.6% by pro Vás po 30 letech činil 613 925 Kč (5 408 691 – 4 794 766). Kvůli takové částce už se vyplatí chvíli hledat a najít co nejméně drahé ETF, co myslíte?

ROKBez poplatkůPoplatek 0.2%Poplatek 0.4%Poplatek 0.6%
11 060 000,001 057 880,001 055 760,001 053 640,00
21 123 600,001 119 110,091 114 629,181 110 157,25
31 191 016,001 183 884,191 176 780,901 169 706,08
41 262 476,961 252 407,401 242 398,201 232 449,12
51 338 225,581 324 896,741 311 674,331 298 557,69
101 790 847,701 755 351,381 720 489,541 686 252,07
203 207 135,473 081 258,472 960 084,262 843 446,05
254 291 870,724 082 349,323 882 666,533 692 378,74
305 743 491,175 408 691,325 092 794,014 794 766,80
Roční výnos6,00%5,79%5,58%5,36%
ROZDÍL-334 799,85-650 697,16-948 724,37

ZÁKLADY INVESTOVÁNÍ 2 – CO JSOU INDEXY A PROČ DO NICH INVESTUJEME?

Určitě jste už četli v novinách, nebo viděli v televizi zprávu, která říkala něco jako: „Americký akciový trh dnes výrazně klesal….“ nebo něco na ten způsob. Co to tedy znamená, že americký akciový trh klesal. Znamená to, že všechny akcie na burze klesaly, nebo jen některé vybrané? K tomu, aby se dalo mluvit o trhu jako celku, se používají právě indexy. Například Index, který sleduje 500 největších amerických firem, se jmenuje S&P 500 a nejčastěji, když se mluví o americkém trhu, tak se mluví právě o S&P 500. Pokud by Vás zajímalo, které firmy jsou v tomto indexu obsaženy, tak informaci najdete třeba na Wikipedii zde.

Tady je ještě pro zajímavost přehled oborů a jejich zastoupení v indexu S&P 500.

Mezi další indexy patří například DAX pro Německo, FTSE 100 pro Velkou Británii, PX index pro Prahu a stovky dalších.

JAK KUPUJEME ČESKÉ AKCIE? UKÁZKA KOUPĚ AKCIÍ ČEZ PŘES FIO – 1. ČÁST

Existuje větší množství společností, přes které si můžete akcie na české burze nakoupit, já osobně používám Fio a jejich stránku e-Broker. Vyhovuje mi, že se jedná o českou banku s českým rozhraním, nákup je vcelku přehledný a jednoduchý, poplatky jsou rozumně nízké, akcie jsou odděleny od společnosti Fio, takže i v případě jejího krachu se Vašim akciím nic nestane. Účet si založíte jednoduše ve Fio, není to nic složitého, je to prostě jen založení dalšího bankovního účtu.

Po založení e-Brokeru je Vám přidělen účet a zároveň si zadáte svůj běžný účet, ze kterého si budete do e-Broker posílat peníze. Tento Váš běžný účet zároveň slouží i jako pojistka, protože na jiný účet, než na Vámi zadaný, peníze nepošlete.

Pokud chcete koupit akcie na české burze, máte dvě možnosti a sice koupi na Burze cenných papírů Praha, tzv. BCPP nebo na RM-Systém tzv. RMS. Pro investora, který kupuje akcie na delší dobu, mezi nimi není zásadní rozdíl. Poplatky jsou nejčastěji 0,35% z investované částky, min. 40 Kč, maximálně 1 190 Kč. U RM-Systému můžete využít tzv. EasyClick pokyn, kdy se Vám poplatek sníží na 0,29%, ale musíte obchodovat pouze v daném množství.