Základy investování 5 – zdroje informací

Pokud se rozhodnete investovat do jednotlivých společností je nezbytné získat o těchto společnostech alespoň základní povědomí. Ideální je přečíst si minimálně jejich webové stránky a jejich poslední výroční zprávu, abyste pochopili jak a na čem společnost vydělává, jaký má majetek, dluhy a jak se vyvíjí její business (většinu dat se dozvíte z finančních výkazů, o nichž jsme psali v minulém článku zde).

Pokud potřebujete informace o firmě obchodované na americké burze, můžete většinou na webovkach jednotlivých firem najít sekci s názvem Investor Relations, kde byste měli být schopni najít třeba právě výroční zprávu. V tomto odkazu například Investor Relations společnosti Meta/Facebook.

Pokud se Vám nedaří najít sekci Investor Relations na webovkách, můžete najít informace na portálu Americké komise pro cenné papíry a sice v jejich systému Edgar, odkaz ZDE. Všechny společnosti kótované na hlavních trzích americké burzy musí své finanční výkazy zveřejňovat právě zde. Pokud hledáte například výroční zprávu, najdete ji pod zkratkou 10-K, pokud hledáte čtvrtletí zprávu najdete ji pod zkratkou 10-Q. Přehled těch nejdůležitějších zkratek je zde:

ZkratkaTyp reportu
10-KVýroční zpráva
10-QČtvrtletní zpráva
8-KZprávy o výrazné změně/vývoji ve firmě (bankroty, velké akvizice, velké úvěry, apod.)
PROXY (DEF 14)Informace o odměnách managementu. Předchází valné hromadě
Form 4Změny ve vlastnictví – např. koupě nebo prodej akcií managementem
13DInformace o novém akcionáři, který překročil 5% vlastnictví v dané firmě
13FČtvrtletní zpráva velkých investorů ukazující jejich akciové portfolio

Některé menší firmy se obchodují mimo hlavní burzy, na tzv. OTC trzích. Informace k daným firmám, pak můžete získat přímo na webu těchto trhů, třeba zde https://www.otcmarkets.com/. Zadáte název nebo ticker společnosti a dozvíte se údaje o dané firmě (spousta firem z OTC nemá na svých webech sekci Investor Relations).

Pokud kupujete firmu, která má sídlo v Kanadě, pak můžete využít jejich systém s názvem Sedar. Vypadá to sice jako webovka z 90. let, ale je plně funkční.

V Česku myslím žádná ucelená databáze není, takže musíte jít na webovky jednotlivých firem a informace pro akcionáře si tam sami najít, ale není to nic složitého. V Česku se vesměs prezentují výroční a čtvrtletní zprávy a údaje související s valnou hromadou a případně nějaké významné události, jako například tento týden, kdy Philip Morris ohlásil velkou investici na bezdýmné produkty v Kutné Hoře.

Mimo oficiální zdroje informací je dobré sledovat i další zdroje, my například máme v oblibě Twitter, kde se nachází velké množství chytrých lidi. Chcete-li hledat informace o nějaké akcii, nejlepší je zadat do vyhledávacího políčka ticker akcie se znakem dolaru, třeba $MSFT, pokud Vás zajímají tweety o akciích Microsoftu.