Dostali jsme několik dotazů, jak přesně vypadá naše portfolio. V některém z příštích článků bychom se podívali podrobně na jednotlivé pozice, dnes se pojďme kouknout na hrubé složení našeho portfolia.

AKCIOVÉ PORTFOLIO

60% ETF

Většinu našeho portfolia tvoří ETF fondy rozdělené geograficky a dále dle sektorů. Geograficky se jedná o ETF investující do USA (primárně do indexu S&P váženého rovnoměrně), dále ETF do EurAsie (bez Japonska a Číny) a menší část do Evropy. Tyto tři typy ETF tvoří asi 80% našeho ETF portfolia, zbylých 20% máme sektorově zaměřené. Momentálně máme ETF související s investicemi do Zdraví (Health), Vody a Energií, protože věříme ve výrazné zhodnocení těchto oblastí v nadcházejících letech. Je to podle našeho názoru spíše konzervativní a opatrné investování, ale myslíme, že dlouhodobé investování by takové mělo být.

O investování, akciích a vůbec celkově o financích bylo napsáno tisíce knih. Sami jsme jich stovky přečetli a rádi se s Vámi podělíme o pár z nich, ke kterým se rádi vracíme.

Psychologie peněz – Morgan Housel

Výborná kniha pro začátečníky. Seznámí Vás se základy toho, proč vlastně investovat, jak se k penězům chovat, jak o nich přemýšlet. Je to vcelku krátká kniha psaná fajn formou, čte se velmi lehce a dá se koupit za pár korun. Osobně mám rád i blog, který zdarma autor píše na tomto odkazu.

Do akcií jsme začali investovat prakticky hned, jak jsme měli první volné peníze. Hledali jsme způsob, jak investovat na dlouhou dobu, jak vydělat více než v běžných produktech typu stavebního spoření a jak se zabezpečit do budoucna.

Nebereme investice do akcií, (ať už přímo koupě jednotlivých firem) nebo do ETF jako nějakou hru na hledání nízké ceny a prodej při vysoké ceně. Bereme je jako možnost podílet se na výsledcích úspěšné firmy nebo úspěchu celého trhu, země, oboru. Nejde nám o to, hledat nějaké zaručené tipy na investice, které se za rok zpětinásobí, ale o to, hledat zajímavé a silné firmy, které mají to nejlepší před sebou. Chceme se podílet na rozvoji celých trhů prostřednictvím ETF, chceme mít podíly na zisku z dividendových firem a chceme mít fajn, aktivní a cestováním naplněné stáří :-).

Dnes se na nákup akcií podíváme z opačného úhlu a sice na typy akcií, které nekupujeme.

1. Akcie, jejichž cena klesla

Zní to možná zvláštně, ale je to tak. Často od přátel slýcháme věty typu: Ten ČEZ teď hodně klesnul, myslíš, že bych ho měl koupit? Nebo třeba: Komerční banka ztratila 10% hodnoty za poslední týden, musím si ji koupit.

Pokud je jediným důvodem ke koupi fakt, že cena akcie klesla, tak ji nekupujeme. To, že cena akcie klesla o deset procent, neznamená, že nemůže klesnout o dalších 10 % a pak znovu a znovu a znovu. Vždy je důležité zjistit, proč cena akcie klesla. Jestli je za poklesem fakt, že se firmě daří hůř, bude mít menší zisky, odešel významný zákazník, ředitelé dělali podvody, apod., potom dává smysl, že je akcie levnější a my bychom ji tedy neměli kupovat jen čistě z důvodu poklesu ceny.

Pražská burza je sice taková ospalá a pro většinu západního světa asi příliš malá a nezajímavá. Pro nás české investory je podle mě skvělá hlavně kvůli dividendám aneb podílům ze zisku.

Hodně firem, které si můžete koupit na české burze, platí pravidelně dividendy v zajímavých částkách, které běžně odpovídají výnosům nad 5 procent (ano, v době, kdy jsou úroky na spořících účtech, to nezní tak bombasticky, ale spousta českých firem platí dividendy dlouhodobě a vzpomeňme si na dobu před dvěma lety, kdy jsme byli rádi za zhodnocení 0,5% na spořících účtech).

Mezi největší dividendové plátce, kteří se obchodují na české burze, patří ČEZ, Philip Morris CZ, Komerční banka, Erste banka, ale i Moneta. V době psaní tohoto článku měla například Moneta v plánu platit skoro 10 procent hrubé dividendy. Zbylé dvě české banky platí vysoce přes 5 procent, Philip Morris skoro 8 procent.

Jen pro připomenutí, ETF aneb Exchange Traded Funds jsou fondy, které se obchodují na burze a můžete si je tedy koupit jako jakoukoliv jinou akcii. Asi každý z nás se setkal s tzv. podílovými fondy, což je de facto to samé jako ETF, jen s tím rozdílem, že podílový fond kupujete a prodáváte společnosti, která daný fond vytvořila. ETF se obchoduje na burze jako jakákoliv jiná akcie a můžete si je koupit rychle a efektivně.

Proč tedy přikupuji měsíčně zrovna ETF fondy:

Důvodů, proč investovat, je celá řada. Ty zřejmé, jako to, že bohatnete, stáváte se finančně nezávislými, nebudeme v tomto článku zmiňovat, ale chceme se podívat na výhody plynoucí z investování z trochu jiného úhlu.

Jednou z výhod dlouhodobých investorů je v současné době to, že veškeré zisky, které máte z akcie či ETF, jež držíte déle než tři roky, jsou osvobozené od daně (někdy se hovoří o tzv. časovém testu). Pro příklad, řekněme, že je dnes třeba 1.5.2023 a vy jste se rozhodli prodat své akcie ČEZ, které jste nakoupili 1.2.2020. Tento prodej bude plně daňově osvobozen a Vy tyto příjmy ani nemusíte uvádět v daňovém přiznání. Přitom prakticky z každého jiného příjmu si stát svůj desátek vždy vybere. Máte kladný úrok na spořícím účtu? Šup, hned Vám stát 15% vezme. Máte výnosy na terminovaném účtu? Moc se neradujte, stát si opět vezme svých 15%, bez ohledu na to, jak dlouho spoříte.

Nikdy neříkej nikdy, ale nedojde-li k neočekávaným událostem, níže uvedené akcie nemáme v plánu prodávat. Samozřejmě, nikdo neví, co na něj za rohem čeká, ale v současné chvíli si nedovedeme představit, proč bychom kteroukoliv z níže uvedených firem prodávali. Jedná se o investice do kapitálově silných firem, které jsou na trhu už desítky let, přežily různé krize, jsou vedeny schopným managementem a pokud se nestane něco nepředvídatelného, tak nám v portfoliu ještě chvíli zůstanou.

Existuje větší množství společností, přes které si můžete akcie na české burze nakoupit, já osobně používám Fio a jejich stránku e-Broker. Vyhovuje mi, že se jedná o českou banku s českým rozhraním, nákup je vcelku přehledný a jednoduchý, poplatky jsou rozumně nízké, akcie jsou odděleny od společnosti Fio, takže i v případě jejího krachu se Vašim akciím nic nestane. Účet si založíte jednoduše ve Fio, není to nic složitého, je to prostě jen založení dalšího bankovního účtu.

Po založení e-Brokeru je Vám přidělen účet a zároveň si zadáte svůj běžný účet, ze kterého si budete do e-Broker posílat peníze. Tento Váš běžný účet zároveň slouží i jako pojistka, protože na jiný účet, než na Vámi zadaný, peníze nepošlete.

Pokud chcete koupit akcie na české burze, máte dvě možnosti a sice koupi na Burze cenných papírů Praha, tzv. BCPP nebo na RM-Systém tzv. RMS. Pro investora, který kupuje akcie na delší dobu, mezi nimi není zásadní rozdíl. Poplatky jsou nejčastěji 0,35% z investované částky, min. 40 Kč, maximálně 1 190 Kč. U RM-Systému můžete využít tzv. EasyClick pokyn, kdy se Vám poplatek sníží na 0,29%, ale musíte obchodovat pouze v daném množství.