Důvodů, proč investovat, je celá řada. Ty zřejmé, jako to, že bohatnete, stáváte se finančně nezávislými, nebudeme v tomto článku zmiňovat, ale chceme se podívat na výhody plynoucí z investování z trochu jiného úhlu.

Jednou z výhod dlouhodobých investorů je v současné době to, že veškeré zisky, které máte z akcie či ETF, jež držíte déle než tři roky, jsou osvobozené od daně (někdy se hovoří o tzv. časovém testu). Pro příklad, řekněme, že je dnes třeba 1.5.2023 a vy jste se rozhodli prodat své akcie ČEZ, které jste nakoupili 1.2.2020. Tento prodej bude plně daňově osvobozen a Vy tyto příjmy ani nemusíte uvádět v daňovém přiznání. Přitom prakticky z každého jiného příjmu si stát svůj desátek vždy vybere. Máte kladný úrok na spořícím účtu? Šup, hned Vám stát 15% vezme. Máte výnosy na terminovaném účtu? Moc se neradujte, stát si opět vezme svých 15%, bez ohledu na to, jak dlouho spoříte.

Určitě jste už četli v novinách, nebo viděli v televizi zprávu, která říkala něco jako: „Americký akciový trh dnes výrazně klesal….“ nebo něco na ten způsob. Co to tedy znamená, že americký akciový trh klesal. Znamená to, že všechny akcie na burze klesaly, nebo jen některé vybrané? K tomu, aby se dalo mluvit o trhu jako celku, se používají právě indexy. Například Index, který sleduje 500 největších amerických firem, se jmenuje S&P 500 a nejčastěji, když se mluví o americkém trhu, tak se mluví právě o S&P 500. Pokud by Vás zajímalo, které firmy jsou v tomto indexu obsaženy, tak informaci najdete třeba na Wikipedii zde.

Tady je ještě pro zajímavost přehled oborů a jejich zastoupení v indexu S&P 500.

Mezi další indexy patří například DAX pro Německo, FTSE 100 pro Velkou Británii, PX index pro Prahu a stovky dalších.

Nikdy neříkej nikdy, ale nedojde-li k neočekávaným událostem, níže uvedené akcie nemáme v plánu prodávat. Samozřejmě, nikdo neví, co na něj za rohem čeká, ale v současné chvíli si nedovedeme představit, proč bychom kteroukoliv z níže uvedených firem prodávali. Jedná se o investice do kapitálově silných firem, které jsou na trhu už desítky let, přežily různé krize, jsou vedeny schopným managementem a pokud se nestane něco nepředvídatelného, tak nám v portfoliu ještě chvíli zůstanou.

Existuje větší množství společností, přes které si můžete akcie na české burze nakoupit, já osobně používám Fio a jejich stránku e-Broker. Vyhovuje mi, že se jedná o českou banku s českým rozhraním, nákup je vcelku přehledný a jednoduchý, poplatky jsou rozumně nízké, akcie jsou odděleny od společnosti Fio, takže i v případě jejího krachu se Vašim akciím nic nestane. Účet si založíte jednoduše ve Fio, není to nic složitého, je to prostě jen založení dalšího bankovního účtu.

Po založení e-Brokeru je Vám přidělen účet a zároveň si zadáte svůj běžný účet, ze kterého si budete do e-Broker posílat peníze. Tento Váš běžný účet zároveň slouží i jako pojistka, protože na jiný účet, než na Vámi zadaný, peníze nepošlete.

Pokud chcete koupit akcie na české burze, máte dvě možnosti a sice koupi na Burze cenných papírů Praha, tzv. BCPP nebo na RM-Systém tzv. RMS. Pro investora, který kupuje akcie na delší dobu, mezi nimi není zásadní rozdíl. Poplatky jsou nejčastěji 0,35% z investované částky, min. 40 Kč, maximálně 1 190 Kč. U RM-Systému můžete využít tzv. EasyClick pokyn, kdy se Vám poplatek sníží na 0,29%, ale musíte obchodovat pouze v daném množství.

ETF je zkratka z anglického spojení Exchange Traded Funds aneb Fondy obchodované na burze. De facto se jedná o koš akcií (či podobných finančních instrumentů), které jsou obchodovány jako jedna akcie a kterou si můžete koupit, či prodat na burze. Tak jako můžete prodat, či koupit jakoukoliv akcii, můžete obchodovat i ETF.

ETF je tedy fond, který se ale chová jako každá jiná akcie a to je skvělé z mnoha různých důvodů. Pokud chcete investovat do fondu, třeba u některé z českých bank, musíte na pobočku, uzavřít smlouvu o investici do daného fondu a poslat peníze. Většinou zaplatíte vstupní poplatek, poplatek za správu, výstupní poplatek při prodeji. Fond nemůžete jen tak lehce prodat, vždy jen zpět danému fondu a většinou jen v daný čas. S ETF si fond prostě koupíte na burze a když si to po hodině rozmyslíte, tak jej prostě zase prodáte. Rychle a jednoduše.

To, jak ETF přesně fungují, si necháme na nějaký další článek, protože si myslím, že pro začátečníka to není úplně nezbytné vědět.

Investice do Investičníkova portfolia

Společnost ESSO S.A.F. je relativně malá společnost, která se obchoduje na pařížské burze pod tickerem ES.PA.

Hlavním businessem ESSO SAF je provozování dvou rafinérií (v městečku Fos-sur-Mer a městě Gravenchon) ve Francii, kde pokrývají asi 30 procent francouzského rafinérského trhu. Mají i další aktivity jako dodávání vyrafinovaných produktů dále do obchodního řetězce, ale klíčovou roli hrají rafinérie. Rafinérie jsou většinou velmi dobrý business. Jsou velmi drahé na vybudování a stejně tak na provoz, ale jak už jednou stojí, tak se nemusíte moc bát konkurence, protože postavit novou rafinérii poblíž té Vaší stávající už nedává příliš ekonomický smysl. Každý trh má místo jen pro pár rafinérií a ty pak ovládají trh.

Třeba právě ve Francii je sedm rafinérií už spoustu let a žádná další se určitě otevírat nebude.

Read More